模切之家APP,日前，湖北三赢兴光电科技股份有限公司（以下简称：三赢兴）在深交所主板提交了招股书，其保荐机构为招商证券。

资料显示，三赢兴专注于光电摄像模组和生物识别模组，是一家集研发、生产和销售为一体的高新技术企业。公司主营业务三大板块，分别是精密手机摄像头模组、生物识别模组和智能影像产品。所应用领域涵盖智能手机、生物识别、人工智能、智能汽车、笔记本电脑、医疗影像、物联网、智慧交通、多媒体教学等。

2018-2020年，三赢兴实现营业收入分别为77,301.43万元、108,547.53万元和123,196.96万元，扣除非经常性损益净利润分别为1,754.06万元、6,719.22万元和 12,383.59万元，呈逐年增长的趋势。



6月下旬，十多年前回咸宁通城投资的企业湖北三赢兴光电科技股份有限公司（以下简称“三赢兴”）向证监会递交招股书，拟登陆主板，募资13.23亿元。

三赢兴拟公开发行不超过4600万股股票，募集资金将用于通城县光电摄像模组数字化智能生产建设、人工智能影像采集摄像模组及高像素精密手机摄像模组建设、图像传感器应用及图像算法系统研发中心项目等。

其中，研发中心项目拟通过在武汉购置研发场地，引进先进技术人才，提高公司光学设计、软硬件开发、图像算法分析能力等。



三赢兴有精密手机摄像头模组、生物识别模组、智能影像三大产品线，广泛应用于智能手机、生物识别、人工智能、智能汽车、笔记本电脑、医疗影像、物联网、智慧交通、无人机等领域。精密手机摄像头模组产品应用于vivo、华为、荣耀、传音、中兴、TCL等国产主流手机品牌；生物识别模组和智能影像产品客户则为海康威视(002415,股吧)、海能达(002583,股吧)、小米、腾讯、华硕、百度、字节跳动、海信等知名企业。

三赢兴被认定为国家高新技术企业、“湖北省企业技术中心”、湖北省第二批支柱产业细分领域隐形冠军培育企业等。根据旭日大数据2020年4月及7月摄像头模组出货量统计数据，三赢兴在国内排名第七。



受益于智能手机配置双摄乃至多摄成为主流趋势，以及智能影像产品高速增长等利好因素，三赢兴业绩近年来保持快速增长态势。2020年，实现营业收入12.32亿元、归属净利润1.32亿元、扣非净利润1.24亿元，相比上年分别多1.47亿元、0.97亿元、0.57亿元。



招股书显示，三赢兴此次IPO拟募资13.23亿元，投建于通城县光电摄像模组数字化智能生产建设项目、人工智能影像采集摄像模组及高像素精密手机摄像模组建设项目、图像传感器应用及图像算法系统研发中心项目以及补充流动资金。



期中，通城县光电摄像模组数字化智能生产建设项目实施完成后，三赢兴生产规模将得到进一步扩大。项目达产后将新增精密手机摄像头模组10,400.00万颗，从而进一步增强订单的承接及顺利交付能力，同时也将有利于进一步发挥公司技术、产品、客户、品牌和管理资源优势，提升公司的市场竞争能力和可持续发展能力，增强品牌竞争力。

而人工智能影像采集摄像模组及高像素精密手机摄像模组建设项目是在通城县光电摄像模组数字化智能生产建设项目增加产能的基础上，进一步扩充高像素精密手机摄像头模组的产能，本项目达产后，将新增年产高像素精密手机摄像头模组10,500.00万颗、人工智能影像采集摄像模组4,500.00万颗的生产能力，有效地解决了产能不足问题，保障公司产品的准时交付。

申报IPO前，三赢兴于去年12月底通过增资引进了多家外部投资者。

其中，珠海福光道阳股权投资基金（有限合伙）以5600万元获得3.66%股权，珠海云意道阳股权投资基金（有限合伙）以2000万元获得1.31%股权，深圳市芯知已数码有限公司以500万元获得0.33%股权（以下分别简称“珠海福光”、“珠海云意”、“深圳芯知已”），增资价格为11.15元/注册资本。

根据三赢兴IPO募资计划，以股票发行上限4600万股计算，发行价约为28.76元/股。若成功上市，上述外部投资者将获得投资额一倍以上收益。

值得注意的是，珠海福光的有限合伙人福光股份(688010,股吧)（688010.SH），是国内领先的专业光学供应商，专注于光学镜头研发生产；珠海云意的有限合伙人云意电气(300304,股吧)（300304.SZ），则以汽车智能核心电子产品研发和生产为主营业务。三赢兴披露，福光股份与云意电气所处行业，均与公司业务有一定关联度，因为看好公司发展前景，所以通过股权投资基金成为公司股东。

深圳芯知已入股三赢兴也是如此，它与三赢兴的关联关系更为密切。该公司实际控制人间接持有香港芯知己数码有限公司（以下简称“香港芯知己”）49%股权，而香港芯知己是三赢兴的第一大供应商。



三赢兴股权结构图（数据来源：三赢兴招股书）


招股书显示，香港芯知己2019年成为三赢兴供应商，主要向其销售CMOS图像传感器。当年，便成为第五大供应商，三赢兴向它采购金额为0.67亿元，占采购总额比例为7.39%。2020年，香港芯知己跃升为三赢兴第一大供应商，相关采购金额达2.45亿元，占三赢兴采购总额比例达24.24%。

三赢兴还与创始人刘传禄间接持股企业格科微有限公司（以下简称“格科微”）存在关联采购关系。格科微是全球领先的半导体和集成电路设计企业之一，主营业务为CMOS图像传感器和显示驱动芯片的研发、设计和销售。格科微申报科创板已注册生效，正等待发行上市。刘传禄间接持有格科微未发行前约0.08%股权。

三赢兴主要向格科微采购CMOS图像传感器。近三年，格科微是三赢兴的前三大供应商。2020年，三赢兴向格科微采购金额为0.97亿元，占采购总额比例为9.61%。